据 BlockBeats 称，交易员 Serenity 在 5 月 26 日的 iShares MSCI Korea ETF（EWY）看涨期权上实现了超过 300% 的回报和 4 倍收益，成功执行了 2 月 13 日提出的交易逻辑。该策略利用了显著的波动率定价错误：主要持仓三星电子和 SK Hynix 的隐含波动率为 65–80%，而指数期权的价格被低估约 32%，与大型科技股中的定价错误相当。

Serenity 将利润归因于双重驱动：标的价格上涨带来的收益与波动率重新定价相结合。该不匹配反映出做市商过度依赖历史低波动率数据，却忽视了由 AI 记忆超级周期推动、波动率走高的新常态。