据中信证券称，6月6日，北美云服务提供商在2026年第一季度的资本开支同比增长70.25%，预计全年指引将达到 7100 亿美元。该研究机构预测，2026年可能出现一家年经常性收入（ARR）约为 2000 亿美元的大型语言模型公司，推动因素包括在编码等领域的商业采用。中信证券仍看好人工智能产业链，认为GPU、光学模块、光学芯片、光纤电缆以及液冷基础设施等方面基本面强劲。