根据摩根士丹利最新分析 5 月 SIA 数据的报告，Meta 开发内部 GPU 云服务反映的是严重的半导体稀缺性，而非与 AWS 和 Azure 纯粹的商业竞争。该银行指出，当拥有最强内部能力的大型企业都在争夺产能时，市场面临极端短缺状况。DRAM 供应短缺现在预计将延续至 2028 年初。