据 Kaweipo 宏观经济学家 James Reilly 称，未来数月，2 年期与 10 年期美国国债之间的收益率点差预计将进一步收窄，并可能导致收益率曲线出现倒挂。霍尔木兹海峡的紧张局势升级或将加速全面倒挂；收窄的驱动因素来自预期更高利率环境下，2 年期端的实际收益率走高。