据 Turtle Capital 首席执行官 Matthew Tuttle 今日在首尔发表讲话时表示，AI 基础设施的瓶颈已从 GPU 和内存限制转向芯片间连接，使光通信和光子学成为下一个关键投资重点。Tuttle 指出，基于铜的互连难以在不产生显著信号损耗的情况下处理现代 AI 集群所需的太比特级数据传输速度。历史数据显示，英伟达股价自 2021 年以来上涨约 17 倍；SK 海力士股价自 2023 年以来上涨约 19 倍，因为每一次新的瓶颈都会创造新的投资机会。

市场供应预测凸显了这一机会。Turtle Capital 引用的麦肯锡数据显示，到 2027 年，800G 光模块的产量预计将比需求低 40%至 60%。今日韩国市场反映出日益浓厚的兴趣，光通信股票上涨——대한광통신（韩国光通信）上涨 1.71%，至 13,700 韩元；包括 KODEX USA AI Optical Telecom Network 和 HANARO USA AI Optical Telecom TOP10 在内的 AI 光通信 ETF 也小幅上涨。